市場概況及策略

周一（1月25日），恒生指數開盤漲0.78%，科技類藍籌集體走高，推動恒指重返三萬點上方。截至收盤，恒生指數漲711.16點或2.41%，報30159.01點，全日成交額達2869.09億。國企指數漲2.42%，報11960.49點，紅籌指數1.1漲%，報4075.71點。藍籌股方面，騰訊(00700)漲10.93%，報766.5港元，全天成交額348.57億港元，貢獻恒指325點，領漲藍籌股。其他重磅藍籌，港交所(00388)漲8.33%，報553港元，貢獻恒指123點；申洲國際(02313)漲5.43%，報163.2港元，貢獻恒指17點；美團-W(03690)漲5.16%，報399.8港元，貢獻恒指80點；中國聯通(00762)跌3.35%，報4.61港元，拖累恒指3點。熱門板塊方面，光伏太陽能板塊延續近期強勢，卡姆丹克太陽能(00712)漲58.76%，報0.77港元；保利協鑫能源(03800)漲28.5%，報2.57港元；協鑫新能源(00451)漲20.55%，報0.44港元；新特能源(01799)漲6.34%，報28.5港元。新能源汽車行業再迎政策利好，雅迪控股(01585)漲11.06%，報22.6港元；比亞迪股份(01211)漲9.35%，報278.4港元；長城汽車(02333)漲8.22%，報28.3港元；吉利汽車(00175)漲5.63%，報33.8港元。汽車零部件供應商受惠于全球汽車市場復蘇。耐世特漲9.98%，報14.32港元；福耀玻璃漲8.32%，報61.2港元；敏實集團漲4.51%，報40.55港元。半導體漲價潮蔓延，中芯國際(00981)漲10.09%，報30港元；上海復旦(01385)漲6.44%，報15.54港元；華虹半導體(01347)漲1.43%，報53.3港元；ASM太平洋(00522)漲0.96%，報126.1港元。手游股今日普漲， IGG(00799)漲17.26%，報11.28港元；百奧家庭互動(02100)漲17.16%，報1.57港元。網易-S(09999)漲8.43%，報193港元；心動公司(02400)漲5.77%，報65.1港元。綜合來看，香港恒生指數漲超2.4%，站上三萬點大關，恒生科技指數大漲4.5%，首次站上一萬點。外圍市場方面，據彭博報道，拜登對調整1.9萬億美元的刺激方案持開放態度，美參議院多數黨領袖稱將力爭一個半月內通過紓困案。白宮稱拜登將以“耐心”方式處理中美關系，計劃評估特朗普時期對華政策。我們認為，美國的刺激方案尚未落地，但需求有所回升，紐約聯儲調查發現美國家庭愿意將額外收入用于開銷比例升至19.3%。拜登周一簽署行政令時稱，將致力于重建美國支柱，將用電動汽車取代聯邦政府現有用車。拜登政府官員稱，新行政令是基于美國制造是拜登政府經濟戰略核心的想法，此舉引發包括加拿大、歐洲在內的美國西方貿易伙伴高度關注。近期港股大漲，主要由于內地公募基金規模快速增長所引發的配置需求，尤其是稀缺科技股品種受到資金青睞。建議投資者關注高成長的科技板塊龍頭股和低估值的周期板塊細分行業績優股。

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