服务热线:95566信用卡热线:40066 95566

当前位置:首页 > 金融市场 > 自营理财产品 > 理财运作报告
网银登录

中银日积月累-乐享天天(美元版)产品2019年四季度运作情况报告

2020-01-21

产品名称:中银日积月累-乐享天天(美元版)

产品代码:AMHQQD01

产品币种:美元

报告期:2019年10月1日至2019年12月31日

一、产品规模和净值

2019年10月1日,中银日积月累-乐享天天(美元版)产品份额为389,048,492,单位净值为1.026168,2019年12月31日,中银日积月累-乐享天天(美元版)产品份额为385,968,304,单位净值为1.03308。报告期内,产品单位净值上涨0.006912;自成立以来,产品单位净值上涨0.03308。

二、产品持仓状况

截止2019年12月31日,中银日积月累-乐享天天(美元版)产品持仓结构如下:

中银日积月累-乐享天天(美元版)产品持仓比例
资产类别 占比
货币市场工具 43.20%
固定收益类 56.80%
权益类 0.00%
合计 100%

三、产品持仓前十大资产

资产名称 持仓 持仓比例
境外拆借20191227 34,008,495 8.54%
境外拆借20191217 30,026,581 7.54%
境外拆借20191219 30,022,389 7.54%
境外债券XS1891678226 20,543,156 5.16%
境外债券XS1856020950 20,056,568 5.04%
境外债券XS1712239463 17,065,792 4.29%
中银香港短债基金 16,664,268 4.19%
境外债券XS1831038143 15,114,366 3.80%
境外拆借20191220 15,010,262 3.77%
境外债券XS1301292261 14,043,627 3.53%

四、产品组合流动性风险分析

报告期内,产品管理人通过合理安排资产配置结构,保持一定比例的高流动性资产,控制资产久期来管控产品流动性风险。截止2019年12月31日,产品持仓中现金以及流动性较强的基金占比为6.61%,对于关键时点的规模变动和资金面波动都有充足的准备,能满足客户的日常申赎要求,报告期间未发生大额赎回情况。

五、本运作期主要操作回顾

在本运作期,由于产品规模已经达到募集上限,因此管理人在资产配置上以满足客户流动性要求为主,不再大规模新增配置资产。管理人在本运作期内因为产品规模限制仅少量购入境外债券,重点就产品资产组合结构进行了优化,在保证产品流动性的基础上进一步提高了产品收益率。

六、后市展望及下阶段投资策略

我们认为在稳健的美国经济基本面和中美贸易谈判出现较大进展的背景下,美联储于2020年继续大幅降息的可能性不大,将大概率维持目前利率水平至年中,后续视通胀和就业数据酌情微调利率水平以维持经济持续增长。我们预计境内美元拆借以及同存市场价格在2020年的上半年将保持平稳,后续还将适当下行。管理人将密切关注美联储降息进程以及金融市场的反应,通过对宏观经济指标的密切跟踪,以及货币政策、财政政策的变化,采取定性和定量分析的方式,结合利率周期变化、市场利率变动趋势、市场参与者主流预期以及当期各类资产收益率水平,形成利率走势预判。在合理假设下的情景分析和压力测试后,确定最优的组合久期,在保证产品流动性的基础上努力提高产品净值。

相关服务