Le 5 novembre, La Bank of China (BOC), en tant que chef de file et teneur de livres, a aidé le Ministère des finances chinois à émettre 4 milliards d’euros de dette souveraine sans notation sur trois tranches : une tranche de 2 milliards d’euros à 7 ans, une tranche de 1 milliard d’euros à 12 ans et une tranche de 1 milliard d’euros à 20 ans, avec un coupon respectif de 0,125%,0,5%, 1% et un taux de rendement respectif de 0,197%, 0,618%, 1,078%.

L’obligation a suscité un vif intérêt du marché et a attiré une forte participation des centaines d’investisseurs institutionnels du monde qui l’ont sursouscrite 5 fois, avec une taille de plus de 20,5 milliards d’euros. Ils sont surtout des banques centrales, des fonds souverains, des banques commerciales internationales, des banques d’investissement, des assureurs, des fonds de pension et des gestionnaires d’actifs.

Il s’agit de la première émission obligataire souveraine libellée en euro du Ministère des finances depuis une opération d’un montant de 1 milliard d’euros en 2004. Face aux fluctuations des marchés, cette émission réussie a établi un benchmark de financement en euros pour les entreprises chinoises et a montré l’intérêt et la confiance des investisseurs internationaux dans la croissance à long terme de la Chine. 

La BOC est la banque chinoise la plus internationale et la plus diversifiée, comme en témoigne cette opération. Elle cherche à promouvoir les emprunteurs chinois auprès des investisseurs internationaux et à servir ainsi l’économie réelle de la Chine.